Фото: Вася Ложкин

Россияне рекордно вложились в акции на фоне обвала рынка

Резкое падение фондового рынка в ноябре, ставшее рекордным за год для индекса МосБиржи и за полтора года — для индекса РТС, пробудило у россиян беспрецедентный интерес к акциям.

За месяц физические лица вложили в покупку бумаг российских компаний 91 млрд рублей, снова переписав рекорд продолжающегося почти два года биржевого бума.


Как сообщила в понедельник пресс-служба МосБиржи, количество брокерских счетов частных инвесторов на Московской бирже за месяц выросло на 1,6 миллиона (это также новый рекорд) и достигло 26,5 миллиона — то есть трети численности трудоспособного населения страны (75,3 млн).

И хотя 90% из этих счетов «спали» в ноябре, сделки совершали 2,6 миллиона человек, что также стало новым максимумом за всю историю данных.

Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями в ноябре достигла 37,5%, а самыми популярными бумагам в портфелях стали «Газпром» (28%), «Норникель» (15,7%), Сбербанк (14,3% — обыкновенные акции и 6,6% — «префы»), НЛМК (6,7%), ВТБ (6,3%), «Лукойл» (6%), ММК (5,6%), «Северсталь» и «Полиметалл» (по 5,4%).

Бегущие от низких ставок по депозитам и влекомые ралли на фондовом рынке, россияне поспешили воспользоваться просадкой котировок на 6,2% по индексу МосБиржи и 10,7% по индексу РТС.

В 2021 году именно физлица стали ключевой движущей силой рынка, который 8 месяцев подряд обновлял исторические максимумы, чего на бирже не видели с 2003 года. На частных трейдеров, по данным ЦБ РФ, пришлось 85% нетто-покупок акций за период с апреля по сентябрь. При этом в качестве продавцов выступают иностранные инвесторы, сбрасывающие бумаги, чтобы зафиксировать прибыль.

«Именно нерезиденты являются ключевым «поставщиком» российских акций на фондовый рынок. При этом у них имеются достаточно большие «запасы» российских акций. По состоянию на 1 июля 2021 г. их объем (включая депозитарные расписки) во владении у нерезидентов составляет 19,7 трлн рублей, что равно примерно 1/3 капитализации российского фондового рынка», — отмечает ЦБ.

Такое положение дел создает риски: люди, приходят на биржу в условиях мощного ралли и могут быть разочарованы, если рынок скатится в коррекцию. «Население, как и иностранные инвесторы, может быть склонно резко закрывать позиции в случае отрицательной динамики индексов», — пишет ЦБ, добавляя, что такое развитие событий может «способствовать реализации рисков финансовой стабильности».

***

Путин подписал закон об ограничениях на выдачу кредитов населению

Эльвира Набиуллина добилась нового расширения полномочий центрального банка, чтобы остановить долговую «вакханалию», охватившую беднеющее население России.

Президент РФ Владимир Путин в понедельник подписал закон, дающий ЦБ право вводить для банков количественные ограничения на выдачу займов физлицам.

С 1 января 2022 года регулятор сможет устанавливать максимально допустимую долю отдельных видов кредитов в общем объеме за период: например, на каждую сотню выданных кредитов банк сможет выдавать только определенное число кредитных карт. Исключение составят автокредиты и ипотека.

Новых мер на рынке потребительских кредитов ЦБ удалось добиться, несмотря на разногласия с Минэкономразвития и госбанкирами. Так, Герман Греф 26 октября убежал Путина, что россияне «очень сильно недокредитованы», а замглавы МЭР Илья Торосов в августе оценивал кредитную нагрузку россиян как «низкую» ссылаясь на то, что в сравнении с ВВП она вдвое ниже, чем в Бразилии и вчетверо меньше показателей Британии и США.

Но ЦБ продолжал гнуть свою линию, выражая обеспокоенность кредитным бумом, который охватил охватил граждан, потерявших 10% реальных доходов с момента присоединения Крыма.

Согласно статистике регулятора, с начала года банки выдали физлицам 4,418 трлн рублей новых займов, увеличив портфель до рекордных 24,462 трлн рублей. Долг населения перед банковской системой превысил размер федерального бюджета и практически сравнялся с суммой, которую граждане держат на рублевых счетах (26,14 трлн рублей).

Взяв за январь-октябрь 15,8 миллиона кредитов наличными, россияне оплатили «в долг» две трети роста своих расходов в этом году (+6,7 трлн рублей, согласно Росстату). При этом за деньгами в банки все чаще стали обращаются те, у кого велик риск не расплатиться: в третьем квартале 31% всех выданных кредитов досталось людям, которым нужно отдавать более 80% своих доходов банку, говорила в 18 ноября директор департамента финансовой стабильности регулятора Елизавета Данилова.

По оценке Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА), на ноябрь 45 миллионов российских граждан, или 55% трудоспособного населения в возрасте от 16 до 60 лет, имееет хотя бы один кредит. В возрасте 20-50 лет этот показатель достигает 70%. При этом 13 миллионов человек имеют два и больше займов, и на них приходится более 50% от всего долга населения перед банками.

ЦБ, очевидно, опасается роста кредитных рисков и, вероятно, начнет применять новые меры по охлаждению рынка летом 2022 года, считает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.

Хотя по мировым меркам долги россиян не так велики (20% ВВП), их обслуживание стоит дорого — около 10% реальных располагаемых доходов, а это выше, чем в США, где кредитная нагрузка превышает 80% ВВП.


Результат мер центробанка, впрочем, может оказаться неоднозначным, полагает Орлова: «Этот шаг может спровоцировать спрос домохозяйств на кредиты микрофинансовых организаций или создать избыточный рост в этом сегменте в ближайшие месяцы накануне ужесточения регулирования».

***

ЦБ остановил переводы по WebMoney

Банк России продолжает закручивать гайки на рынке платежных систем, усиливая контроль за потоками наличных, объем которых в экономике взлетел на фоне рецессии и пандемии.

Вслед за ЮMoney (ранее «Яндекс.Деньги») и Qiwi с ограничениями от ЦБ столкнулась международная система WebMoney, имеющая больше 40 миллионов пользователей в мире и проводящая в России более 700 тысяч транзакций в год.

В понедельник, 6 декабря, гарант и расчетный банк системы по рублевым кошелькам (WMP, WMR), получил предписание ЦБ РФ о приостановлении операций пополнения и перевода электронных средств платежа, сообщила WebMoney на своем сайте.


Предписание сроком на 6 месяцев было выдано Консервативному коммерческому банку (ККБ) и вступает в силу с 7 декабря. На этот же срок WebMoney операции пополнения и перевода для электронных рублевых кошельков, вывести через с которых теперь будет можно лишь через систему быстрых платежей ЦБ.

«Доступными для владельцев P и R-кошельков остаются только операции оплаты в торгово-сервисных предприятиях, уплата штрафов и налогов, вывод рублей на собственные банковские счета», — говорится в сообщении на сайте системы.

В январе 2021 года сервис электронных платежей ЮMoney (входит в экосистему «Сбера») в соответствии с предписанием ЦБ РФ ограничил операции между физическими лицами и компаниями-нерезидентами, а в декабре 2020 года о подобных ограничениях сообщал платежный сервис Qiwi.

ЦБ занялся платежным рынком, через который проходят миллиарды рублевых купюр на фоне резкого всплеска оборота наличных в экономике.

За 2020 год объем кэша в обращении взлетел на 2,6 триллиона рублей (25%). И хотя ЦБ неоднократно прогнозировал что «кэш» вернется в банковскую систему по мере того, как люди будут увеличивать расходы, этого не произошло.

За январь-август объем кэша в российской экономике, по данным ЦБ, вырос еще на 300 млрд рублей, а затем на такую же сумму в сентябре, когда получив предвыборные выплаты, россияне обналичили каждый второй рубль.

***

Рубль, акции и госдолг России упали на угрозе новых санкций

Рубль, акции и государственные облигации России упали на торгах в понедельник, несмотря на дорожающую нефть и рост фондовых индексов в США и Европе.


Курс доллара, начинавший торги снижением до 73,5 рубля, поднялся до отметки 74,3425 на 20.05 мск, прибавляя 27 копеек по сравнению с закрытием сессии в пятницу. Евро подорожал на 35 копеек, до 83,63 рубля.

Индекс МосБиржи, отслеживающий капитализацию 43 крупнейших российских компаний, потерял 2,63%, ликвидировав весь рост предыдущей недели. Его значение на конец основной сессии стало худшим закрытием дня с начала августа — 3810,11 пункта.


Акции Сбербанка обвалились на 4,42%; «Газпром» подешевел на 2,32%, «Роснефть» — на 0,72%.

«Рынок топят нерезиденты», — говорит Анна Бодрова, старший аналитик «Альпари»: на выходных в западных СМИ появилась свежая порция публикаций об угрозе военного вторжения России в Украину.

Источник: narzur.ru